扫描二维码
下载 《财界新闻》APP
扫描二维码
下载 《今日财界》APP
保险资金上半年投资路径曝光 险资青睐哪些行业?
来源:财界网 2020-07-30 11:04:15

随着上市公司二季报逐步披露,保险资金最新权益投资路径也浮出水面。数据显示,作为寿险老大哥,国寿也在投资贵州茅台上收益颇丰。除了国寿精准加仓贵州茅台,二季度险资的另一例重要加仓来自泰康人寿。

由于上市公司半年报尚在披露之中,保险资金持有的重仓股披露有限,从目前披露的情况来看,保险公司重仓股集中在医疗、计算机通信、化工制造等行业。从一季末险资重仓股统计情况来看,保险机构持股风格一直以主板为主,偏好“流动性好、股息率高、盈利能力强”的个股。

截至目前,中国平安、中国人寿、太平人寿等多家险企正在陆续披露其上半年重仓股名单,保险资金投资路径图正在浮出水面。从大型险企重仓股名单来看,中国平安重仓了中旗股份,中国人寿聪明资金灵敏嗅到屡创新高的贵州茅台,太平人寿独家偏爱圣农发展,泰康人寿则重仓了阳谷华泰和博迈科。

值得一提的是,中国人寿二季度加仓10.39万股贵州茅台后,其股价一路飙升。若以贵州茅台4月3日收盘价1122.77元/股,6月31日收盘价1462.88元/股粗略估算,中国人寿二季度持仓贵州茅台盈利约13亿元;加之一季度预估盈利约1亿元,其上半年新进贵州茅台共计盈利约14亿元。中金公司在7月29日发布研报上调贵州茅台目标价24.6%至2109元人民币,未来其或为中国人寿带来更多的投资收益。

与大型险企投资更加稳健相比,中小险企投资似乎更偏激进,从其重仓股名单来看,百年人寿传统保险产品及分红保险产品继续重仓*ST胜利;华夏人寿则新进泰康人寿在二季度已开始减持的阳谷华泰,同时其还新进重仓3只个股,分别是回天新材、金运激光和金城医药。

中国人寿新进贵州茅台或增加收益超14亿,一季度持仓374.12万股,而其在二季度果断继续加仓贵州茅台,共计加仓10.39万股,持仓市值增加14.68亿元,现占贵州茅台流通股比例为0.31%。

而在二季度贵州茅台股价屡创新高。若以贵州茅台4月3日收盘价1122.77元/股,6月31日收盘价1462.88元/股来粗略预估,中国人寿二季度持仓贵州茅台盈利约13亿元。这意味着中国人寿在一季度出手重仓贵州茅台后,上半年共计约盈利14亿元。

作为寿险老大哥,国寿也在投资贵州茅台上收益颇丰。数据显示,至今年一季度末,国寿股份通过“传统-普通保险产品”账户持有贵州茅台374.12万股,彼时市值为41.56亿元。4月1日至6月30日,贵州茅台股价涨33.21%,仅此一项投资,国寿便浮盈13.8亿元。4月1日至7月29日涨幅达到了52.25%,如果持有至7月29日尚未卖出,浮盈可达21.72亿元。

从中小险企重仓股名单来看,其投资似乎更偏激进,百年人寿传统保险产品及分红保险产品继续重仓*ST胜利,分别持仓2.04亿股、0.56亿股,虽持仓未有变动,但市值却分别缩水0.96亿元、0.26亿元,共计缩水1.22亿元。

泰康人寿减持了阳谷华泰,减仓7.68万股,持仓市值减少245.36万元。于7月25日公布中报的阳谷华泰,上半年营收8.2亿,同比下降18.2%;而其归属于母公司净利润大幅下降71.7%,盈利2638.8万;公司毛利率为25.1%,与上半年基本持平;净利率为3.2%,同比降低6个百分点。险资是否入市取决于保险公司对于市场的判断,一般险资配置比例为15%,如果市场行情不太好则是8%-10%的配置比例。若险资投资权益配置比例超过20%就不是正常状态,权益超30%几近疯狂。

泰康人寿资深投资人士指出,“对于风险资产的投资,保险公司受限于其偿付能力,因此保险公司资产配置要着重考虑其偿付能力是否能扛得住多高比例的风险资产。如果因风险投资损失而侵害其偿付能力,其保险业务就不能正常开展。”

另外,华夏人寿同样重仓了泰康人寿偏爱的阳谷华泰,但上半年泰康人寿减持阳谷华泰7.68万股时,华夏人寿则选择了按兵不动。同时,其还新进重仓3只个股,分别是回天新材、金运激光和金城医药;前海人寿则新进重仓金诚信。

一位寿险公司投资负责人认为,当前市场太热,虽然资产稀缺加流动性充裕是支撑市场的核心要点,但这两个因素不会一直持续,指数型牛市并不容易。今年权益投资目标都完成了,下半年压力不大。会关注回调机会。

多位险资人士认为,虽然近期A股市场调整、部分外资流出,但并未出现趋势性离场,流动性方面未见大的改变,调整即是加仓时机,基建、金融、科技是保险资金较为看好的板块。

华北一家中小型保险公司投资总监表示,险资会择机增持,稳步提高低估值、高分红龙头股的配置力度,同时经过近期市场调整,更青睐估值与业绩增长匹配度明显优化的部分科技股。看好以工程机械、自动化设备为代表的机械设备板块、地产后周期产业链和军工板块等。

险资的投资兴趣也可从调研动向略知一二。Wind数据显示,7月以来,截至7月26日,共有56家保险公司或保险资管公司参与A股上市公司调研共计151次。从调研对象来看,被调研的A股上市公司多集中分布于科技领域、医药领域以及消费领域。

  • 标签:
  • 保险资金
责任编辑: 安智慧 IF108

【免责声明】

1、《财界网》本网站对文章中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性、完整性、合法性以及正当性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

2、文章中所有信息、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。

3、凡本网站转载或发布的所有文章、图片、音频、视频等资料的版权归版权所有人所有,本网站采用的原创文章及图片、音频、视频等内容无法一一和版权者联系,如所选内容涉及侵犯版权等问题,请您及时通知或联系我们,并出示身份证明、著作权权属证明及侵权情况证明,我们将立即与您取得联系并予以解决。 联系邮箱:yyy@17ok.com。

发表评论
遵守中华人民共和国有关法律、法规,遵守《互联网新闻信息服务管理规定》。
尊重网上道德,承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。
您在财界网发表的言论,我们有权在网站内转载或引用。
相关推荐
排行