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财经知识之技术分析简介
来源:东莞证券 2018-12-03 13:22:42
  一、技术分析的理论基础:

  1、技术分析的涵义技术分析,是指直接对证券市场的市场行为所作的分析,其特点是通过对市场过去和现在的行为,应用数学和逻辑上的方法,归纳总结一些典型的规律行为,从而预测证券市场的未来的变化趋势。

  2、技术分析的三大假设技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设:

  ⑴市场行为涵盖一切信息;

  ⑵价格沿趋势移动;

  ⑶历史会重演。

  二、技术分析的分类:

  一般说来,技术分析方法分为如下五类:指标类;切线类;形态类;K线类;波浪类。

  1、指标类指标类建立一个数学模型,得到一个体现股票市场的某个方面内在实质的数字。这个数字叫指标值,指标值的具体数值和相互间关系,直接反映股市所处的状态,为我们的操作行为提供指导的方向。

  2、切线类切线类是按一定方法和原则在由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线,然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势。这些直线就叫切线。切线的作用主要是起支撑和压力的作用。

  3、形态类形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹的形态预测股票价格未来的趋势情况的方法。

  4、K线类K线类的研究手法是侧重若干天K线的组合情况,推测股票市场多空双方力量的对比,进而判断股票市场多空双方谁占优势,是暂时的,还是决定性的。

  5、波浪类波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨下降看成是波浪的上下起伏。波浪的起伏遵循自然界的规律,按一定之规进行,股票的价格也就遵循波浪起伏所遵循的规律。

  三、常用技术分析理论简介:道氏理论道氏理论的主要原理道氏理论是技术分析的基础,主要原理为:

  1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

  2、市场波动的三种趋势。即,主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

  3、交易量在确定趋势中的作用。

  4、收盘价是最重要的价格。应用道氏理论应该注意的问题:道氏理论对大的形势的判断有较大的作用,对于每日每时都在发生的小波动则显得有些无能为力。道氏理论甚至对次要趋势的判断也作用不大。道氏理论的另一个不足是它的可操作性较差。

  K线理论K线的画法K线是一条柱状的线条,由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线,下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种。K线理论就是专门以研究K线的形状和组合为基础的。将每天的K线按时间顺序排列在一起,就组成这支股票自上市以来的每天的价格变动情况,这就叫日K线图。

  K线的主要形状:

  (1)秃头阳线和秃头阴线。这是没有上影线的K线。当收盘价或开盘价正好与最高价相等时,就会出现这种K线。

  (2)光脚阳线和光脚阴线。这是没有下影线的K线。当开盘价或收盘价正好与最低价相等时,就会出现这种K线。

  (3)秃头光脚的阳线和阴线。K线既没有上影线又没有下影线。当收盘价和开盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时,就会出现这种K线。

  (4)十字型收盘价与开盘价相同时,就会出现这种K线,特点是没有实体。

  K线的组合应用应用K线组合应注意的问题:

  1、由K线组合得出的结论都是相对的,不是绝对的;

  2、尽量使用根数多的K线组合的结论。切线理论趋势分析简单地说,趋势就是股票价格的波动方向,或者说是股票市场运动的方向。

  趋势的方向有三个:a.上升方向;b.下降方向;c.水平方向,也就是无趋势方向。按道氏理论的分类,趋势分为三个类型:主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

  支撑线和压力线:

  1、支撑线和压力线的作用支撑线(surportline)又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时,股价停止下跌,甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线(resistanceline)又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时,股价会停止上涨,甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时,支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。

  2、支撑线与压力线相互转化一条支撑线如果被跌破,那么这个支撑线将成为压力线;同理,一条压力线被突破,这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的,而是可以改变的,条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。

  3、支撑线和压力线的确认和印正一般来说,一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑,一是股价在这个区域停留时间的长短;二是股价在这个区域伴随的成交量大小;三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。

  趋势线和轨道线:

  1、趋势线趋势线是衡量价格波动的方向的,由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。在上升趋势中,将两个低点连成一条直线,就得到上升趋势线。在下降趋势中,将两个高点连成一条直线,就得到下降趋势线。要得到一条真正起作用的趋势线,要经多方面的验证才能最终确认。首先,必须确实有趋势存在。其次,画出直线后,还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。

  2、轨道线轨道线又称通道线或管道线,是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后,通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线,这条平行线就是轨道线。两条平行线组成一个轨道,这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。与突破趋势线不同,对轨道线的突破并不是趋势反向的开始,而是趋势加速的开始。轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。

  黄金分割线和百分比线:

  1、黄金分割线画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字,这些数字中0.382、0.618、1.382和1.618最为重要,股价极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个点。某个趋势的转折点就可以作为进行黄金分割的点,这个点一经选定,我们就可以画出黄金分割线了。

  2、百分比线百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点。其中,1/2,1/3,2/3的这三条线最为重要。

  扇形原理、速度线和甘氏线:

  1、扇形原理(fanprinciple)扇形线丰富了趋势线的内容,明确给出了趋势反转(不是局部短暂的反弹和回落)的信号。扇形原理是依据三次突破的原则。

  2、速度线(speedline)速度线最为重要的功能是判断一个趋势是被暂时突破还是长久突破(转势)。

  3、甘氏线(Gannline)甘氏线是从一个点出发,依一定的角度,向后画出的多条射线。应用切线理论应注意的问题支撑线、压力线有被突破的可能,在应用时会有一些令人困惑的现象。往往要等到价格已经离开很远时,才发现突破的有效和无效。影响价格波动的因素很多,支撑线、压力线只是其中的一方面。多方面考虑才能提高正确的概率。

  形态理论形态理论是通过研究股价所走过的轨迹,分析和挖掘出曲线的一些多空双方力量的对比结果,进行行动。

  股价移动的规律和两种形态类型:

  1、股价的移动规律股价的移动是由多空双方力量大小决定的。股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的。股价的移动应该遵循这样的规律:第一,股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。第二,原有的平衡被打破后,股价将寻找新的平衡位置。即持续整理,保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……

  2、股价移动的两种形态类型股价曲线的形态分成两个大的类型:a.持续整理形态;b.反转突破形态。前者保持平衡,后者打破平衡。

  反转突破形态:

  1.双重顶和双重底双重顶反转突破形态一旦得到确认,就可以用它进行对后市的预测了。

  2.头肩顶和头肩底

  3.三重顶(底)形态

  4.圆弧形态

  5.喇叭形

  6.菱形

  7.V形反转

  持续整理形态:

  1.三角形态三角形态是属于持续整理形态的一类形态。

  2.矩形形态

  3.旗形

  4.楔形

  应用形态理论应该注意的问题:

  1.站在不同的角度,对同一形态可能产生不同的解释。

  2.进行实际操作时,形态理论要求形态完全明朗后才行动,得到的利益不充分,从某种意义上讲,有损失机会之嫌。
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责任编辑: 宋帅龙 IF228
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