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浦发行长刘信义:银行资管需充分利用当前战略机遇期
来源:新浪 2018-07-29 08:09:22
  ,“2018中国资产管理年会”28日在上海开幕,浦发银行(600000,股吧)行长刘信义发表“新形势下,银行资管的破局之路与未来展望”主题演讲。刘信义认为,银行资管的未来仍然是一片蓝海,前景光明。居民理财和机构配置需求是商业银行资管的刚性需求来源。而银行资管对于未来商业银行做强做大具有重要的战略意义。据悉,近年来中国个人财富增长率每年都在10%左右,2017年已经超过100万亿元。

  刘信义指出,从长远的角度来看,银行资管需要充分利用当前的战略机遇期,立足当前,正视当前面临的挑战,妥善处理存量问题;找准定位,探索差异化竞争优势,做好业务转型的准备工作。

  以下为演讲全文:

  刘信义:尊敬的屠光绍总经理、王义军董事长、郑杨主任、盛松成司长、陶玲局长,各位领导、各位来宾,大家上午好!很荣幸有机会参与我们这个年会。首先,我代表浦发银行(600000,股吧),对各位领导和嘉宾的到来表示热烈的欢迎。

  众所周知,当前整个资管行业正处于转型发展的关键时点,探索行业的未来发展之路,是所有从业者包括监管者共同关注的话题。我们银行业从规模上面讲,作为资管业的老大,受到的挑战也最大,转型的任务也最重,也非常期待今天各位领导和嘉宾能够给我们奉献上智慧的盛宴。

  以下我想就银行资管在新形势下的破局路径以及对未来的展望,与大家做一些分享与探讨。

  首先,我们认为银行资管的未来仍然是一片蓝海,前景光明。

  尽管银行资管当前面临着较为严峻的挑战,但是只要客户的需求没有消失,行业未来仍然是可期。一方面财富效应进一步体现强化了居民和机构客户对于资管业务的需求。另外一个方面资管业务轻资本,也有利于商业银行业务协同的特点决定了其未来仍然是商业银行的核心业务之一。

  一是居民理财和机构配置需求是商业银行资管的刚性需求来源。从国际经验来看,经济发展和财富积累的过程,会导致居民理财需求的不断提升,出现存款向理财转移的过程,中国当前也正在经历着“存款搬家”的过程。近年来中国个人财富增长率每年都在10%左右,2017年已经超过100万亿元。未来个人财富规模将持续扩张,有利于“存款转理财”的趋势进一步的强化,为银行资管的发展奠定了良好的客户基础;另一方面,发达国家的经验也显示机构投资者会逐渐成为银行资管的核心客户。未来伴随着中国利率市场化的完成和多层次资本市场体系建设,类似于养老金、企业年金以及各类基金等专业机构也将不断成熟,对于稳定资产的配置需求也将持续上升,银行资管的产品将是主要目标。

  二是银行资管对于未来商业银行做强做大具有重要的战略意义。我们知道从投入和产出来看,银行的资管业务属于轻资本的业务,风险由客户承担,银行输出的主要是管理能力。在经营理念上推崇主动投资组合,改变了商业银行以往的资产持有模式,转而向交易资产模式转变。轻资本运行既节约了传统商业银行表内的风险资产,减少资本占用,还可以获得一定的管理费的收入。从业务协同特点来看,资管业务的链条比较长,可以充分发挥商业银行体系特有的业务协同的效应。在资金端,我们可以强化与私人银行部门、财富管理部门的协同,为客户提供定制化的产品,并加载财富管理等服务的内容;在资产端,可以充分利用商业银行内部的风险控制的能力,协同投资银行、公司金融和资产托管等部门,为客户提供一体化的投融资方案和服务。

  其次,银行资管破局也还有几个方面的问题需要解决。

  毫无疑问可以看到,当前监管环境和市场变化使得商业银行资管面临着前所未有的挑战。但是长远的角度来看,银行资管恰恰需要充分利用当前的战略机遇期,解决我们目前行业内存在的问题,实现了业务的成功转型。概括起来讲也有三个小的方面:

  一是立足当前,正视当前面临的挑战,妥善处理存量问题。当前最大的挑战是存量业务的消化和风险化解,资管新规明确了业务规范的具体标准和整改的期限。存量业务整改并不限于资管行业内,涉及到整个金融业甚至是宏观经济的健康和发展。需要综合考虑满足客户的需求,化解风险和市场影响等多个方面,在整改的方案和路径选择方面,各类机构需要与监管部门进行有效地沟通。如果存量业务调整不够恰当,也有可能引发更多的风险暴露,违背了监管初衷,也不利于商业银行业务的顺利转型和健康发展。

  二是放眼未来,做好业务转型的准备工作。资管业务主要通过提供产品,帮助客户配置资产、管理客户投资。客户是资管的核心资源,而抓住核心资源就需要我们在产品设计、资产的交易、风险控制以及服务等多方面的综合能力得到进一步的提升。当前,业务转型至少需要三个方面做好准备:首先是净值化客户培育工作。资管业务要实现真正的回归本源,必须要打破刚性兑付,净值化客户基础的建立是非常重要的环节;其次是能力的提升和储备,包括产品设计的能力、销售能力、投资研究的能力和交易能力、大类资产配置能力以及风险控制能力等等;最后是IT系统的建设和体制机制方面的准备工作。包括管理体系架构、运作模式、激励机制以及IT系统等等。

  三是找准定位,探索差异化竞争优势。未来在统一监管框架之下,金融机构之间的合作将会进一步深化,不同机构的专业化程度也会进一步加深。合作会体现出如何整合机构之间的优势,更好地满足客户的需要,把蛋糕作大,形成各方共赢的局面。银行资管需要解决好自身定位的问题,探索符合自身特点的差异化竞争优势是关键所在。相对于其他金融机构,商业银行资管的优势主要集中在两个方面:一个方面是根植于商业银行的传统优势,包括渠道优势、风控优势以及银行集团内的协同优势等等。需要解决的是把渠道的优势和风控的优势有效的体现在产品的设计、服务加载和资产的投资上,并充分利用集团的协同效应,拓展业务的机会。另一个方面是资管整合能力。我们可以将不同金融机构的不同业务有效整合起来,充分利用不同机构的差异化优势。比如可以发挥自身大类资产配置的优势,在具体的投资当中我们也可以利用公募基金投资交易能力以及券商的研发能力,等等。从银行资管自身来看,不同类型的商业银行需要找准自己的差异化定位,实现商业银行间的差异化竞争。

  各位来宾、各位朋友,我们正在见证中国资管业由“大”向“新”的转变过程。我们相信,经历转型的阵痛之后,整个行业必将实现回归和升华。我们浦发银行(600000,股吧)将继续坚持以客户为中心,顺应监管的方向,落实监管的要求,做好资管业务的转型和发展,为服务实体经济做出我们应有的贡献。

  最后再次预祝本次年会圆满顺利成功。谢谢大家!
  • 标签:
  • 浦发银行,资管业务,商业银行
责任编辑: 曹金 IF142
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