扫描二维码
下载 《财界新闻》APP
扫描二维码
下载 《今日财界》APP
资金为何会“扭转性”买入中小创?
来源:财界网整理 2018-02-06 08:30:16
  “聪明资金”抄底!北上资金连续三周成交破千亿,中小创获逆势加仓。与此同时,金融板块被北上资金出货。作为龙头股,中国平安(601318,股吧)前周罕见19亿加码,上周北上资金“变脸”减持,持仓市值缩减12亿元,建设银行(601939,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、招商银行(600036,股吧)等均被“出货”。此外,距离农历春节仅有不到十个交易日了,统计显示,2003年-2017年十五年间,春节前8个交易日,上证指数上涨概率为93%,平均上涨2.9%。过去十年,中小板指春节前5个交易日9涨1跌,上涨概率达九成,平均上涨约2.8%,表现同样不俗。

  资金为何会“扭转性”买入中小创?

  业绩预告显示,中小创公司基本面稳中向好。据深交所披露,截至1月份约9成中小板公司预计2017年度实现盈利,金融、计算机通信、设备制造、医药等领域净利润居前,同比增长30.80%至47.37%;剔除乐视网、温氏股份后,创业板公司预计2017年度实现净利润950.17亿元至1121.63亿元,同比增长6.90%至26.19%。

  股权质押平仓风险频现20只重仓股连跌拖累基金

  自1月29日市场调整以来,大盘蓝筹及中字头个股尚能“稳重自持”,但大部分中小票却是跌得不能自已,除了前期业绩预亏或者业绩向下修正的个股外,股权质押占比较大风险暗藏的部分个股也明显异动。例如科融环境终止重大资产重组后复牌连续跌停,控股股东质押的股份已跌破平仓线,而这些股份占公司总股本的比例为29.46%,此外,类似的平仓风险也发生在了千山药机、天夏智慧和大连电瓷等个股身上。

  事实上,即将于3月12日起开始实施的《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018年修订)》中已经规定,交易所可以根据市场情况对质押率上限进行调整,这意味着加杠杆的空间被压缩,风险管理进一步强化。对于投资者来说,防止踩中股权质押爆仓的雷也尤为重要。

  数据显示,1月29日至2月2日收盘,两市股票质押比例超过20%的个股平均跌幅达到8.24%,其中57只个股在这4个交易日内跌幅超过20%,其中诸多问题缠身的乐视网跌幅达到41%。益生股份、科融环境、千山药机、罗顿发展(600209,股吧)跌幅分别达到34%、34%、31%和31%,其股权质押比例分别为35.23%、28.6%、30.07%和20.14%。此外,金运激光、海南瑞泽、神雾节能、清新环境、安泰集团(600408,股吧)的股权质押比例均在30%-60%之间,在上述区间内的跌幅也达到26%-28%之间。

  上述股票质押比例超过20%且近4个交易日跌幅超过20%的57只个股中,有20只个股在去年四季度末被公募基金重仓持有。这也意味着,有不少基金踩雷。

  春节前后涨多跌少

  A股元旦后的走势让投资者几近崩溃,指数连续飙升后又接连凶悍杀跌,大多数个股指数涨时它不涨,而下跌时却跌得更狠,已有超过1800家股票跌破了股灾2638点时的价格。市场分析人士指出,每次在市场风险逐步加大的时候,投资者要注意控制风险,对于散户来说最主要的手段就是控制好仓位,别看市场走强的时候,似乎感觉风险不大,好像没有一点走弱大跌的迹象,其实风险已经在逐步积聚,只是还没有到释放的临界点。从本周起,更要关注真正的底部信号,并择机反向操作。

  此外,统计显示,2003年-2017年十五年间,春节前8个交易日,上证指数上涨概率为93%,平均上涨2.9%;相比之下,春节前5个交易日市场行情更为喜人,上证指数上涨概率同样为93%,不过平均涨幅为2.8%,接近节前8个交易日平均2.9%的涨幅。过去十年,中小板指春节前5个交易日9涨1跌,上涨概率达九成,平均上涨约2.8%,表现同样不俗。事实上,中小板指2009年节前5个交易日也只是小幅下跌0.39%,目前已经连续8年节前5个交易日实现上涨了。
  • 标签:
  • 中小创
责任编辑: 马毓涵 IF141
发表评论
遵守中华人民共和国有关法律、法规,遵守《互联网新闻信息服务管理规定》。
尊重网上道德,承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。
您在财界网发表的言论,我们有权在网站内转载或引用。
相关推荐
排行