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“国家队”投资路线图显露
来源:财界网整理 2017-08-18 15:40:00
  上市公司半年报披露渐入密集期,社保基金、证金、汇金等“国家队”持股路径也渐渐显露。东方财富Choice数据显示,截至8月17日,已有835家上市公司披露了2017年中报,有447家公司(未剔除重复持股公司)前十大流通股股东中出现前述“国家队”的身影。其中,103家公司股票被“国家队”新进或增持。

  业内人士指出,“国家队”上半年非常重视绩优标的,多数偏好配置业绩兑现度较好的周期行业、新能源汽车等行业。随着国家对创新创业的扶持力度加大,战略性新兴产业的发展前景将获得提升,“国家队”或持续配置创业板新兴产业龙头公司。

  截至8月17日,145家已披露中报的上市公司前十大流通股东中出现社保基金的身影。其中,持有省广股份、永辉超市、西山煤电(000983,股吧)三家公司股票数量最多。从持仓情况看,与一季度末相比,目前,有25家公司为社保基金二季度新建仓;63家公司被予以增持;26家公司遭遇减持;另外,还有31家公司二季度末社保基金持股数量与一季度末持平。新进方面,社保基金新进持有博汇纸业(600966,股吧)、新研股份、三友化工(600409,股吧)、航民股份(600987,股吧)四家公司股票数量超过1000万股。

  从社保基金的参与情况看,目前41家公司有两家以上社保基金出现在其前十大流通股东名单中,省广股份的参与机构家数最多,数据显示,截至二季度末,公司前十大流通股东中机构占了8个名额,其中仅社保基金就有5家。紧随其后的是春秋航空、涪陵电力(600452,股吧),二季度末同时被4家社保基金持有。聚龙股份、黑牛食品、康泰生物也分别被3家社保基金重仓。

  投资风格上,某大型券商分析师指出,崇尚价值投资的社保基金一向较为看重公司的基本面情况。二季度期间,社保基金新建仓和增持的公司,绩优股比重则相对更高,布局个股基本是流通盘偏大、低估值、业绩优良,具有较好的成长性,且在行业内具有龙头地位或具有重要核心竞争力。

  分析人士指出,“国家队”上半年青睐低估值优质蓝筹股,同时创业板也受到较多关注。多数偏好配置业绩兑现度较好的周期行业、新能源汽车等热点行业,以及雄安新区、国企混改等相关主题板块。

  从板块来看,西南证券(600369,股吧)分析师朱斌认为,二季度“国家队”大幅度增持创业板公司,显示创业板在当前位置已经具有战略投资价值,某些个股二季度的股价获得了机构的认可,这也显示其股价在这一位置具有较高的安全边际。同时,国家对创新创业的扶持力度加大,战略性新兴产业的发展前景再次获得提升。

  “从产业的角度看,新一轮产业革命正在酝酿中,‘人工智能+物联网’的新一轮技术革命已经初见雏形,成长型公司迎来新的产业机遇与发展空间。”朱斌表示,外延并购批文数量进一步回暖,显示相关政策尺度进一步放宽,为新兴产业龙头公司快速成长再次打开大门。

  与此同时,证监会日前发布今年以来我国股市总体运行情况显示,去年3月份至年底,上证综指、深证成指累计分别上涨15.46%和11.87%,股指振幅逐季收窄。今年前7个月,市场稳的态势进一步巩固,并出现了一些积极变化。

  证监会强调,主板市场静态市盈率由去年底的19.8倍小幅上升为今年7月底的20.2倍。中小企业板市盈率由60倍下降至44倍。创业板市盈率由80倍下降至50倍,降幅达37.4%。大盘蓝筹股与中小股票的估值结构更加优化。截至7月底,上证50、沪深300指数市盈率分别为12倍和15倍,均低于同期道琼斯工业指数21倍、标普500指数24倍、英国富时100指数29倍、德国DAX指数19倍、日经225指数18倍等境外主要蓝筹指数的估值水平。

  此外,证监会日前指出,今年2月17日股指期货交易限制适度放松以来,股市异常波动期间为稳定市场所采取的临时性政策措施已全部退出。前7个月,沪深两市日均成交金额为4423亿元,日均新增A股账户数20万左右,日均新增投资者近7万人,交易结算资金余额维持在1.3万亿元左右。这些数据都表明股市稳定运行的基础在夯实。

  “在市场稳的态势进一步巩固的背景下,未来以社保基金、证金公司和中央汇金为代表的‘国家队’还将继续持有大盘蓝筹、行业绩优股。”北京某大型券商分析师表示,多数蓝筹股市盈率还处于低位,具备投资价值。

  “随着多家公司陆续披露半年报,‘国家队’持仓情况、选股路径逐渐显露,同时在股市稳定运行的情况下,不少投资者会选择跟随‘国家队’进行操作,但其中也存在盲目跟风的现象。”前述券商分析师提醒,在半年报披露后,一些游资利用“国家队”持仓情况进行炒作,引诱散户跟风,导致投资者被套,因此投资者应该理性判断,不要盲目跟风机构投资。

  
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责任编辑: 李霄 IF139
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