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银行票据违规事件频发 有风险吗?

 手机上财界       2016-04-28 07:23:55       来源: 财界网综合整理
  自今年初至今,银行业的票据窝案接连发生。4月初,又有天津银行爆出7.86亿元票据案,再次引起行业和投资者的关注。然而,在银行接二连三爆出票据案件的背景之下,互联网理财平台上却依然不乏票据理财相关的产品,那么这对投资者而言,到底有没有风险呢?

  什么是票据理财

  票据理财,还要从什么是汇票说起。汇票主要有两种:一是银行承兑汇票,是由付款人委托银行开据的一种远期支付票据,票据到期银行具有见票即付的义务。因银行承兑汇票以银行的信用为担保,见票银行就会兑付,理论上风险很小。二是商业承兑汇票,是由付款人开具的远期支付票据,由于没有通过银行的担保,所以商业承兑汇票信用相比银行承兑汇票较低。

  这两种票据都可以背书转让,由于为纸质票据,因此在流通中就会出现操作的风险。而互联网票据理财产品,则是借款方以银行承兑汇票或商业承兑汇票作为抵押物通过第三方互联网理财平台向投资者融资,票据到期后以银行或付款企业兑付的资金作为还款来源。

  而通俗的理解,就是企业需要融资时,可把银行承兑汇票或商业承兑汇票作为质押担保,在互联网平台上发布产品,向投资者募资,其本质是一个P2B(个人对企业贷款)的投融资平台。目前互联网票据理财平台上的票据多以银行承兑汇票为主,商业承兑汇票很少。

  票据理财异军突起

  2015年以来,曾风靡一时的货币型基金“宝宝”类理财产品的收益率持续走低,经济下行,资本市场信心不振,理财市场“跑路”事件多发,导致投资者在选择理财产品时更加谨慎,“控制风险”成为投资者最为关心的因素。

  然而,习惯于网上投资理财的投资者迫切需要其他替代产品,在这样的背景下,互联网理财市场的又一创新,号称“惟一风险是银行倒闭”的票据理财异军突起,成为理财市场的“新宠”。

  互联网票据理财之所以能够迅速兴起,主要是两方面的原因:一是当前小微企业所持有的小面额票据存在“贴现难、贴现贵”的问题,难以通过正常的银行贴现途径获取融资,而互联网平台则为其提供了一个新的、可行的融资渠道;二是投资者进入门槛低、投资回报高,诸多互联网票据理财产品均是1元起售,相比一般银行理财产品5万元的最低门槛,能接纳更多的“散户”投资者,而票据类理财产品的收益率一般也要高于货币类理财产品,从而增强了其吸引力。也就是说,互联网票据理财产品在供需两方面均有较好的“群众基础”,因此其迅速走红也就在情理之中了。

  今年以来票据市场风波不断

  今年年初农业银行被曝出39亿元票据案,风波未平,中信银行(601998,股吧)兰州分行又发生票据无法兑付事件,涉及金额9.69亿元。4月,天津银行在港交所发布公告称,近日天津银行股份有限公司上海分行票据买入返售业务发生一起风险事件。经核查,涉及风险金额为7.86亿元人民币。此外,有媒体数据统计显示,去年福建、浙江、广东、河南4个省的银监局共开出至少69张票据业务罚单。

  截至目前,中国的票据市场已经发展了20多年,一直隐匿于公众视野之外。但如今不断爆发的票据案件,不仅受到监管层的重视,也令进行票据理财的投资者产生担忧。同时,也折射出了当前票据市场乱象丛生,如缺乏真实贸易背景的银票经黄牛倒手后被洗白,资金流入股市。而票据中介也利用票据窗口期,无中生有从银行套现。

  对投资者而言,到底有没有风险呢?

  鑫贷总经理周治翰认为,银行票据违规事件频发,问题主要出在票据保管环节,属于内部管理和操作风险。

  “当前发生问题的票据均为纸质票据,纸质银票存在一些先天性的缺陷,一是纸质银票作为实体票据,转让交接的过程中,可能存在漏洞,导致一些心术不正的交易经办人员有机可乘;二是银票市场的贴现、转贴现情况没有统一的登记记录,信息散落在各个交易主体,给不法分子留有机会;三是纸质银票在流通过程中还可能被损毁、被克隆,乃至造假,导致难以如期兑付。”周治翰对记者表示。

  而从事互联网票据理财的第三方平台,多数并非与某家银行建立长期的固定合作关系,而是他们手头拥有的客户所质押的票据决定了他们与哪家银行打交道。如果他们持有的票中,出现了出事银行对应的票,则可能影响到平台的兑付,也即存在风险。

  “随着固定收益类投资品种的收益不断下滑,互联网票据理财产品的收益也不是很高,目前基本在4%左右,而且票据理财也是短周期封闭产品,流动性相对较差,同样流动性情况下,银行理财产品更为安全。”银率网金融研究中心殷燕敏表示。

  农业银行票据营业部总经理王红霞建议完善互联网票据理财的相关法律制度,“一是加快推进互联网金融立法,完善相关法律制度。二是尽快修订《票据法》,化解票据业务创新发展的法制约束。我国现行《票据法》对票据真实贸易背景、票据背书转让等都有明确的严格规定,而互联网票据业务的兴起无疑会带动票据相关其他业务的发展。为此建议弱化《票据法》对票据的贸易背景审查,增加融资性票据的有关规定,允许以互联网等新型电子平台的票据业务准入,化解现行法规对互联网票据创新发展的制约”。

[复制链接]   [责任编辑: 杨燕艳 IZ111 ]

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